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#21天圖形打孔挑戰(zhàn)#

今天繼續(xù)分析另一只優(yōu)質(zhì)混合型基金——曲陽的前海開源比較優(yōu)勢混合型。這只基金多次位列同類第一，一定有它不為人知的精彩之處。事不宜遲，讓我們逐一揭開他神秘的面紗。#基金#

堅守崗位

分散倉位，精選個股。本基金實(shí)行自上而下精選高景氣行業(yè)優(yōu)質(zhì)股票的原則，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)新能源醫(yī)藥三大黃金賽道(也可以說是組股)。曲陽前十大重倉股中，行業(yè)龍頭企業(yè)無三家，消費(fèi)(白酒3免稅巨頭1)新能源(2)醫(yī)藥(4)，股票集中度697%，低于易方達(dá)藍(lán)籌(786%)和易方達(dá)藍(lán)籌。此外，還會搭配一些其他行業(yè)的優(yōu)質(zhì)股票，實(shí)現(xiàn)均衡配置。

股票倉位上，2021年一季度基金股票倉位從2020年四季度的94%下降到71%。曲陽及時降低倉位，充分發(fā)揮了混合型基金的靈活性，最大限度的保護(hù)了投資者的利益。

從股票規(guī)模來看，該基金從四季度的49億元增至一季度的828億元，增幅為672%?？梢哉f投資者對該基金高度認(rèn)可。

收入情況

從歷史收入情況來看，除了最近三個月的表現(xiàn)，其他都排在前1/4，甚至前1/10，不算優(yōu)秀。與滬深300的基準(zhǔn)相比，也是年年跑贏滬深300。

超額收益方面，夏普的比值為21，低于易方達(dá)藍(lán)籌的53，但高于中歐醫(yī)療的(82)和興全趨勢的(74)，非常優(yōu)秀。最大回撤率為228%，僅低于中歐醫(yī)療(211%)，高于易方達(dá)藍(lán)籌(248%)，顯著高于興全(12%)。

基金經(jīng)理

基金經(jīng)理曲陽從業(yè)七年，年化率172%。在成千上萬的基金經(jīng)理中，年化率超過10%的基金經(jīng)理屈指可數(shù)。作為平衡型基金經(jīng)理，行業(yè)配置相對分散，在消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源、白酒等板塊。同時有少量股份與其他板塊相匹配，股份集中度相對較高。深耕港股(前海開源滬港深優(yōu)勢精選)，能力全面。

缺乏

基金規(guī)模小。前海開源基金公司管理規(guī)模1252億元，略小，曲陽一人管理590億?？梢姽具^于依賴曲陽，也可以說公司無法像一些大型基金公司那樣為基金經(jīng)理提供完善的系統(tǒng)支持。

離職率高。楊的換手率高達(dá)780%，遠(yuǎn)高于謝志玉、等基金經(jīng)理。當(dāng)然，這不一定是缺點(diǎn)，也是一種不一樣的風(fēng)格。

從表現(xiàn)來看，需要指出的是曲洋進(jìn)攻不錯，防守不突出。

2019年6月之前，曲陽的投資業(yè)績并不突出。之后就開始一路吊。不僅選股精準(zhǔn)，板塊輪動也很到位，緊盯核心優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，一騎絕塵。綜上所述，這是一只優(yōu)質(zhì)的混合型基金。你擁有這個基金嗎？

我的@90后青基日記，歡迎評論。有興趣的可以看看之前的系列文章。

優(yōu)質(zhì)基金-興全混合走勢

優(yōu)質(zhì)基金(二)——興全何潤混合型

優(yōu)質(zhì)混合型基金(三)——興全商業(yè)模式

優(yōu)質(zhì)混合型基金(4) ——易方達(dá)藍(lán)籌精選混合型

本文僅代表個人觀點(diǎn)，用于分析，不構(gòu)成投資建議。理財有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

目前上述的內(nèi)容應(yīng)該能夠?yàn)榇蠹医獯鸪龃蠹覍τ谇昂ｉ_源基金怎么樣(visio泳道圖怎么畫)的疑惑了，所以如果大家還想要了解更多的知識內(nèi)容，也可以關(guān)注本站其他文章進(jìn)行了解哦。

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