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最優(yōu)投資組合的計(jì)算介紹(最優(yōu)投資組合的計(jì)算詳細(xì)情況如何)

2022-08-01 17:55:19 高端訪談 來源：
導(dǎo)讀 想必現(xiàn)在有很多小伙伴對(duì)于最優(yōu)投資組合的計(jì)算方面的知識(shí)都比較想要了解，那么今天小好小編就為大家收集了一些關(guān)于最優(yōu)投資組合的計(jì)算方面

想必現(xiàn)在有很多小伙伴對(duì)于最優(yōu)投資組合的計(jì)算方面的知識(shí)都比較想要了解，那么今天小好小編就為大家收集了一些關(guān)于最優(yōu)投資組合的計(jì)算方面的知識(shí)分享給大家，希望大家會(huì)喜歡哦。

1、最優(yōu)投資組合的計(jì)算

2、案例：設(shè)風(fēng)險(xiǎn)證券A和B分別有期望收益率，，標(biāo)準(zhǔn)差分別為，，它們之間的協(xié)方差，又設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)證券的收益率=6%，求切點(diǎn)處風(fēng)險(xiǎn)證券A、B的投資比例及最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差；再求效用函數(shù)為，A=4時(shí)，計(jì)算包含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的三種資產(chǎn)最優(yōu)組合的結(jié)構(gòu)。

3、求解：

4、芝士好回答，版權(quán)品活向必究，未經(jīng)許可，題不得轉(zhuǎn)載

5、第一步，求風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)組合及該組合的收益率與標(biāo)準(zhǔn)差。

6、隨意指定一個(gè)期望收益率，考慮達(dá)到的最小方差的投資比例（因?yàn)闊o風(fēng)險(xiǎn)證券的方差以及與其他風(fēng)險(xiǎn)證券的協(xié)方差也都等于零，所以包括無風(fēng)險(xiǎn)證券在內(nèi)的投資組合的方差實(shí)際上就等于風(fēng)險(xiǎn)證券組合的方差）：

7、min(),

8、S.T..

9、行十小解基交至，馬況拉感精易專。

10、令L=()+，

11、由一階條件：

12、代入上述數(shù)字解得。風(fēng)險(xiǎn)證券A、B的組合結(jié)構(gòu)為，這就是風(fēng)險(xiǎn)證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例。

13、如果投資者比較保守，不追求那么高的收益率，比如選擇，則解得風(fēng)險(xiǎn)證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例，仍然不變（忽略計(jì)算）。說明投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好無論怎樣，只是改變資金在無風(fēng)險(xiǎn)證券和風(fēng)險(xiǎn)證券之間的分配比例，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不會(huì)改變。

14、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最優(yōu)組合的收益率和標(biāo)準(zhǔn)差為：

15、個(gè)得應(yīng)樣料百聯(lián)單確群精號(hào)易卻鐵。

16、第二步，構(gòu)造投資者的最優(yōu)投資組合（設(shè)y為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合投資占比例，（1-y）為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資占比例）：

17、1.設(shè)目標(biāo)函數(shù)

本文到此結(jié)束，希望對(duì)大家有所幫助。

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