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最優(yōu)投資組合的計算介紹(最優(yōu)投資組合的計算詳細情況如何)

2022-08-01 17:55:19 高端訪談 來源：
導讀 想必現(xiàn)在有很多小伙伴對于最優(yōu)投資組合的計算方面的知識都比較想要了解，那么今天小好小編就為大家收集了一些關(guān)于最優(yōu)投資組合的計算方面

想必現(xiàn)在有很多小伙伴對于最優(yōu)投資組合的計算方面的知識都比較想要了解，那么今天小好小編就為大家收集了一些關(guān)于最優(yōu)投資組合的計算方面的知識分享給大家，希望大家會喜歡哦。

1、最優(yōu)投資組合的計算

2、案例：設(shè)風險證券A和B分別有期望收益率，，標準差分別為，，它們之間的協(xié)方差，又設(shè)無風險證券的收益率=6%，求切點處風險證券A、B的投資比例及最優(yōu)風險資產(chǎn)投資組合的期望收益率和標準差；再求效用函數(shù)為，A=4時，計算包含無風險資產(chǎn)的三種資產(chǎn)最優(yōu)組合的結(jié)構(gòu)。

3、求解：

4、芝士好回答，版權(quán)品活向必究，未經(jīng)許可，題不得轉(zhuǎn)載

5、第一步，求風險資產(chǎn)的最優(yōu)組合及該組合的收益率與標準差。

6、隨意指定一個期望收益率，考慮達到的最小方差的投資比例（因為無風險證券的方差以及與其他風險證券的協(xié)方差也都等于零，所以包括無風險證券在內(nèi)的投資組合的方差實際上就等于風險證券組合的方差）：

7、min(),

8、S.T..

9、行十小解基交至，馬況拉感精易專。

10、令L=()+，

11、由一階條件：

12、代入上述數(shù)字解得。風險證券A、B的組合結(jié)構(gòu)為，這就是風險證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例。

13、如果投資者比較保守，不追求那么高的收益率，比如選擇，則解得風險證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例，仍然不變（忽略計算）。說明投資者的風險偏好無論怎樣，只是改變資金在無風險證券和風險證券之間的分配比例，風險資產(chǎn)投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不會改變。

14、風險資產(chǎn)最優(yōu)組合的收益率和標準差為：

15、個得應(yīng)樣料百聯(lián)單確群精號易卻鐵。

16、第二步，構(gòu)造投資者的最優(yōu)投資組合（設(shè)y為風險資產(chǎn)組合投資占比例，（1-y）為無風險資產(chǎn)投資占比例）：

17、1.設(shè)目標函數(shù)

本文到此結(jié)束，希望對大家有所幫助。

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